21转债（可转债中20）

鹤21转债什么时候上市

2021年12月9日鹤21转债上市，正股仙鹤股份，主营业务是特种纸行业和高性能纸及纤维复合新材料，当前转股价值96.6元，相近转股价值平均溢价率是24.8%，上市估价121元，合理价格处于118-124元之间，主要风险是原材料纸浆价格的波动，随着疫情进行中，纸浆价格的波动具有极不稳定性，价值估算为136元，上市价格低于136*0.85=115.6元时，将会参与一部分。

仙鹤股份二期可转债12月9日（周四）上市，中签率0.0014%，顶格申购1.4%概率中1签，一签难求。

转债溢价率3.52%，合理区间125-127元，恭喜中签的投资者，股东配售比例高达93.1%，非常看好自家公司，上市首日抛压不大，很可能会被资金抢筹。沪市转债上市首日涨幅达20%将停牌半小时，涨幅达30%将停牌至14:57，期间不可委托下单。

鹤21转债AA级别，规模20.5亿，原始股东配售率93.13%，单账户顶格申购中0.014签，溢价率由申购前一日的0.8%变为3.52%，结合当前环境给予28%的溢价率，明日价值96.6*1.28=124。

仙鹤股份2019年底发行的仙鹤转债算是个牛债，更高价格227.5，上市后仅仅8个月时间就完成了强赎。公司质地较好，溢价给多点，沪市转债开盘涨幅超过20%停盘半小时。

正股仙鹤股份，主营业务为研发、生产和销售高性能纸基功能材料及其浆类原材料和化学原材料。整体基本面质地不错，估值偏高，业绩增速不稳定，盈利能力较强，经营现金流余额偏小，负债率偏低。上一交易日收盘转股价值为96.60元，本次发行20.5亿元可转债，股东配售了93.1%，个人投资者只拿到6.9%，中签率万分之0.14，凤毛麟角了，以首日合理溢价率30%计算，上市首日预估价约125-130元左右。

升21转债中签率

2021年12月13日，本次发行升21转债中签率为0.00474454%。

最终确定的网上向社会公众投资者发行的升21转债总计为500，750手，即500，750，000元，占本次发行总量的37.09%，网上中签率为0.00474454%。根据上交所提供的网上申购数据，本次网上申购有效申购户数为10，677，698户，有效申购数量为10，554，236，924手，配号总数为10，554，236，924个，起讫号码为 100，000，000，000-110，554，236，923。

拓展资料：

一、债券是 *** 、企业、银行等债务人为筹集资金，按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。

债券（Bonds / debenture）是一种金融契约，是 *** 、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（债券购买者）即债权人?。

二、债券尽管种类多种多样，但是在内容上都要包含一些基本的要素。这些要素是指发行的债券上必须载明的基本内容，这是明确债权人和债务人权利与义务的主要约定，具体包括：

1、债券面值是指债券的票面价值，是发行人对债券持有人在债券到期后应偿还的本金数额，也是企业向债券持有人按期支付利息的计算依据。债券的面值与债券实际的发行价格并不一定是一致的，发行价格大于面值称为溢价发行，小于面值称为折价发行，等价发行称为平价发行。

2、债券偿还期是指企业债券上载明的偿还债券本金的期限，即债券发行日至到期日之间的时间间隔。公司要结合自身 *** 状况及外部资本市场的各种影响因素来确定公司债券的偿还期。

3、债券的付息期是指企业发行债券后的利息支付的时间。它可以是到期一次支付，或1年、半年或者3个月支付一次。在考虑货币时间价值和通货膨胀因素的情况下，付息期对债券投资者的实际收益有很大影响。到期一次付息的债券，其利息通常是按单利计算的；而年内分期付息的债券，其利息是按复利计算的。

4、债券的票面利率是指债券利息与债券面值的比率，是发行人承诺以后一定时期支付给债券持有人报酬的计算标准。债券票面利率的确定主要受到银行利率、发行者的资信状况、偿还期限和利息计算 *** 以及当时资金市场上资金供求情况等因素的影响。

台21转债中一签赚多少

中一签预计盈利180元左右。

2021年12月10日，旭升股份公开发行13.5亿元可转换公司债券，简称为“升21转债”，债券代码为“113635"。

按最新正股价：43.97元，转股价：46.37元，以及转债条款计算，转股价值：94.82元，纯债价值：81.01元，保本价：119.6元，债券年收益：3.07%，AA-级。按照最新业绩和最新9家机构一致预期业绩增速36.64%计算，旭升股份静态估值市盈率PE：45.32倍，市净率PB：5.61倍，成长性估值PEG：1.24。

参考近似评级和转股价值的可转债溢价率，预测合理定位在118元附近，即每中一签盈利180元。

台21转债价值分析

1.票面利率较低，补偿利息亦尚可、纯债价值较高，按4.34%的贴现率计算，则纯债部分价值为91.13元。

2.台21转债全部转股对A股总股本的摊薄压力为4.09%，对流通股本的摊薄压力4.42%，对流通股本摊薄压力较低。

3.台华新材目前的年化波动率约为47.17%，长期240日年化历史波动率位于39.32%左右，在转债股中波动性处于较低水平。20日年化波动率为31.90%，低于历史平均水平(39.46%)。

4.当台华新材气的股价为16.3元时，转换价值为96.62元，对应转债价格在122.35元～123.55元，当台华新材的股价在12.8元至20.5元时，对应转债的市场合理定位约在115元～137元之间。

拓展资料：

流通股本是指在以往的指数计算中，只要是在交易所有权利进行场内流通的股票均算作流通股，这样无论是公司发起人、国有股还是战略投资者的股份，一旦获得流通权，就可以算作自由流通股。

最新公布的沪深300指数编制方案中对自由流通股作出了定义：自由流通比例是指公司总股本中剔除以下基本不流通的股份后的股本比例：①公司创建者、家族和高级管理者长期持有的股份；

②国有股；

③战略投资者持股；

④冻结股份；

⑤受限的员工持股；

⑥交叉持股等。

根据上述定义，国有股、发起人股等许多股份即使在获得流通权以后仍然不计入指数，这样在股改基本完成和新股发行全流通的背景下，这一规定对未来的指数计算将产生重大影响。

如对宝钢股份（600019），在2008 年8 月19 日以后，现宝钢集团持有的

137.2 亿股股份（现宝钢股份的流通股份为47.3 亿股）将全部可以上市流通，按照原来的计算 *** ，这部分股份将计入指数，但按照最新的自由流通股定义，这部分股份将不计入指数。

再如中国银行（601988）在上市三年后，现中央汇金持有的1713.25 亿股股份（现中国银行的流通股份为43.31 亿股）将全部可上市流通，按照原计算 *** ，该部分股份将计入指数，但按照最新自由流通股定义，则不计入指数。很显然，对于流通股的不同定义，在许多原来的国有股和法人股相继可以上市的情况下，对其在指数中的权重的影响极大。

按照原有的处理 *** ，成份股控股股东的股份限售期到期后，其权重会有较大变化，而超级大盘股的控股股东的股份限售期到期后，

其对指数的影响会发生很大的变化，最新的自由流通股定义将减小这种变化。

问题在于如果有权流通的国有股、创始人股在市场上抛售时是否对成份股的权重进行修正等没有明确的说法。此外指数编制方案对于交叉持股没有给出明确定义（按一般理解，是指上市公司之间的相互持股），因此很可能意味着今后中证指数公司对于部分股票在指数中的权重具有一定的自由裁量权。

与总股本：

总股本是股份公司发行的全部股票所占的股份总数，流通股本可能只是其中的一部分，对于全流通股份来说总股本=流通股本。

总股本就是各股东投入的总资产，包括现金、固定资产和无形资产；每股收益指的是每个股东的资产所获得的利润；净资产是所有资产（包括固定和无形）提取折旧后所剩余的价值。